博普科技-专注量化、科技驱动、期货套利资深经理人

看一家私募股权公司未来能走多远，“核心竞争力”不容忽视。 博普科技认为期现套利btc，技术本身就是他们最具杀伤力的武器。 毕业于上海交通大学计算机科学与技术专业，博普科技首席投资官兼首席技术官袁浩，曾于2002年和2003年在北京获得ACM（计算机协会）-ICPC国际大学生程序设计大赛冠军。选择去美国攻读博士学位。 普渡大学计算机科学专业。

在美国攻读计算机专业期间，他结识了博普科技现任董事长肖向光。 肖向光是麻省理工学院工程与管理硕士，研究方向为高频交易系统的设计与管理。 两人开始在美国利用电脑化交易进行期货和现货套利。 2010年4月16日，在中国股指期货正式上市前夕，两人决定回国正式从事量化对冲基金投资和创业。 经过近两年的自营基金管理，专注于量化投资的博普科技于2012年正式成立期现套利btc，他们始终认为量化比主观投资方式更可持续，更适合这个日益有效的市场。 他们相信数据、算法和计算能力可以改变世界。 他们当初选择进入这个市场的赛道时，选择了股指期货套利的策略，这种策略逻辑简单，但严重依赖交易系统来赚取基差收益和波动的收益。

从基差收益和波动中赚钱，期货和现货套利策略各有其独特的魅力

资管新规出台后，在公正交易所假象破灭的今天，近几年非标违约产品近3000只，涉及金额超过5000亿元。 这些客户迫切需要稳定资产配置的解决方案，“固收+”是一个很好的策略。 除了权益市场的盛宴，今年以来，无论是公募还是私募，“固收+”策略的产品布局都非常活跃。 公募“固收+”主要以二级债和部分债混合两种策略为主。 相比之下，私募策略的形式更为丰富，博普科技的期现套利策略就是其中之一。

上图为2017年1月至今中证500基差波动图。 可以发现，在此期间，整个中证500指数的基数反复出现波动-回归趋势。 只要有波动趋势，期现套利就会有套利空间。 博普科技自成立以来长期专注于期货和现货套利策略的赛道。 简单来说，这种策略就是以低买高卖的方式，根据股指期货与相应一揽子股票价格的价格关系进行套利。 例如，在股指期货溢价交易时，买入现货做空股指期货，等溢价回归时平仓获利。

从基于“回归均值”概念的策略来看，该策略并没有从大趋势中赚钱。 量化CTA和股票多头自然不可能跑完。 、流动性高、收益稳定、回撤小等优势和适应性强的投资需求，“固收+”品种展现了其独特的魅力。 作为一种相对稳定的市场中性策略，其风险较低，与市场涨跌无关。 这样的策略对银行理财子公司非常有吸引力。 据博普科技了解，目前该战略产品的投资需求和规模正在持续增长。

“我们看到整个市场的波动性在下降，这对期货和现货套利策略的管理者提出了更高的要求。更高的交易执行标准和更高效的交易系统需要更大的投入。事实上，收益比——投资比例在下降，虽然赛道不拥挤，但市场上坚持这个策略的人在减少，但我们一直很坚定，这源于我们对自己技术的信心和过去积累的经验。 -长期经验。” 博普科技表示。

量化私募博普科技成立于2012年，2014年完成协会备案，产品布局包括期现套利、CTA系列、指数增强、股票做多、专户定制等。 目前60%以上的规模集中在具有中性特征的期现套利策略上。 这一战略积累了深远而突出的优势。 整个博普科技团队拥有深厚的计算机背景，具有强大的软硬件系统开发能力，不断驱动新的量化策略优化迭代，具有强大的量化软实力。

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